財富法則讀書筆記
準(zhǔn)備一份“應(yīng)急基金”的目的在于避免因緊急狀況而動用到長期投資的資金。
至于應(yīng)該準(zhǔn)備多少應(yīng)急基金才夠用?這也正是“不時之需”法則的第一重點。原則上不論你是否已退休都必須準(zhǔn)備相當(dāng)于個人6個月平均支出的金額。
理論上應(yīng)急基金不適合做長期投資所以應(yīng)以賺取高額利息為優(yōu)先考慮同時請千萬記住進行任何以賺取利息為主的投資時務(wù)必貨比三家、斤斤計較。另外絕對不要將應(yīng)急基金存入支票帳戶內(nèi)免得被挪作他用。
“不時之需”法則的第二重點在于必須備有流動性高(或變現(xiàn)性高)的投資。一旦個人、市場或稅制的狀況改變可以迅速變現(xiàn)該投資作為對策。因此成功的投資人非常了解流動性投資與非流動性投資的差異。
“不時之需”法則的第三重點在于防止周轉(zhuǎn)不靈;保險在這方面的功能尤顯突出。建議你在投保前務(wù)必多多比較找位經(jīng)驗豐富的經(jīng)紀(jì)人;詳細(xì)研究你所需的各種險種包括住宅火險、車險、壽險、健康險、意外險與長期醫(yī)療險等;以找出最適合你的保額、保費與節(jié)稅等各種需求。同時建議每人都應(yīng)再加保一份意外附加險。
審慎評估個人的壽險需求正是防止陷入財務(wù)困境的關(guān)鍵所在。問題是何種壽險與多少保額才符合所需?有一種簡單的算法可供參考:這份保額應(yīng)相當(dāng)于年收入的7~10倍再加上其他應(yīng)付貸款(包括房貸)的合計如此你的家人只要善加運用這筆理賠金一定可滿足日常生活所需。
一般人都注意到壽險保單的必需性但往往忽略意外險的投保。那么如何規(guī)劃意外險的保額?它應(yīng)該相當(dāng)于你每年稅前收入的70%左右。絕對有必要買份和你目前工作相稱的意外險保單。
致富之道:
建立一份應(yīng)急基金。
投資流動性證券。
投保住宅火險、車險、意外附加險、定期壽險與長期醫(yī)療險以保障財務(wù)安全。
忠告:決定你財富多寡的因素在于你的支出而非收入!建議每個人都應(yīng)準(zhǔn)備一份金額相當(dāng)于6個月平均支出的應(yīng)急基金。這份基金不應(yīng)包含在你的投資組合內(nèi)而是投資在相對保守的貨幣市場基金中。
第四章 法則4 時間與復(fù)利
耐心再加上復(fù)利的觀念是通往致富之門的兩把鑰匙。
長期投資的吸引力究竟何在?僅僅兩個字——復(fù)利即可說明一切!大資本家羅斯柴爾德曾經(jīng)說過:“我不清楚什么是所謂的世界七大奇跡但我卻真正知道第八大奇跡那就是——復(fù)利!”因此成功的投資者可以說無人不識這一奇跡并將它的威力發(fā)揮得淋漓盡致。
善用復(fù)利效果最好的方法就是——盡早開始儲蓄!一旦下定儲蓄的決心后你可用“72法則”來計算不同利率下你的財富加倍增長所需的時間。該公式很簡單就是:72除以年報酬率。
持有時間與風(fēng)險降低的關(guān)系:持有時間愈長相對獲得正報酬率的機會愈大。縱使持有的是小型股其年報酬率亦頗為驚人:因為長期的時間效應(yīng)已降低了這些小型股原本就高的風(fēng)險并使其年報酬率達到令人滿意的水平。
時間認(rèn)知上的四大敵人
第一種就是所謂的“預(yù)期”有時其實就是“固執(zhí)”的代名詞。一般散戶都有這種毛病:“賠錢時緊緊抱牢賺錢時急急賣出。”必須指出“固執(zhí)”在股市中是絕對行不通的。一個賣出的決定必須建立在翔實的信息與深思熟慮之上才是可行的。也就是說一旦該股的基本面轉(zhuǎn)壞時就是賣出的時機。
“厭煩”正是第二位敵人。面對厭煩的正確之道就是堅持你那經(jīng)過全盤考慮且風(fēng)險確定的投資策略。
第三位敵人則是“貪婪”。貪婪有時起源于厭煩的延伸。為了克服這種貪得無厭的心態(tài)建議這些投資人采用這種策略:股票上漲至某一程度時賣掉部分持股以收回當(dāng)初投入的所有成本。
第四位也是最后一位敵人則非“恐懼”莫屬。“恐懼”較其他情緒更能讓投資人為此而付出慘重代價。所謂的“預(yù)測”帶給投資人的只是錯失各種購買股票的良機而已。市場中“時間”的價值遠遠勝過“時機”的掌握。
有關(guān)時間認(rèn)知的正確認(rèn)識在于你必須將你各種不同目的的財務(wù)目標(biāo)和與之相對應(yīng)的投資期限配合得恰到好處。
至于投資標(biāo)的與持有時間的關(guān)聯(lián)究竟應(yīng)如何安排一般來說股票或與其相關(guān)投資(如基金)的持有時間最少應(yīng)在3~5年之間。另外債券、定期存款與其他到期還本的投資若非不得已請務(wù)必持有至期滿為止。
致富之道:
從事長期投資。
適當(dāng)配置短、中、長期的各種投資。
任何期望必須合乎實際。
隨時檢視時間認(rèn)知上的四大敵人——預(yù)期、厭煩、貪婪、恐懼是否破壞了你的投資紀(jì)律。
忠告:一旦你開始為之絕對不要半途而廢。持續(xù)增加你的投資金額并不簡單;堅定不移地長期投資則更加困難。這段時間若逢市場崩盤千萬不要驚慌市場度過危機必將逐步恢復(fù)生機并再創(chuàng)新高。若你買股票為的是它們長期的發(fā)展?jié)摿δ愀敬罂煞判乃鼈冏罱K還是會回復(fù)到應(yīng)有的價值的。
第五章 法則5 謹(jǐn)慎投資
生命中充滿了晦暗難明的事物但你的投資必須除外。
小心謹(jǐn)慎的投資人總是盡量避免從事高風(fēng)險的投資盡量避免采取擴張信用以及所謂的一夕致富的無聊策略。
風(fēng)險與報酬:某些投資工具的風(fēng)險經(jīng)常高過其提供的報酬請盡量避開它們;若真想投資也請把它們限制在占你投資組合的5%以下。當(dāng)風(fēng)險升高、但報酬卻降低之時請勿投資。