第五章 投資 本章一直是會計專業(yè)技術(shù)資格考試的重點和難點章節(jié)，考試所占的分值較大，除了有較多的客觀題外，在計算分析題和綜合題中也經(jīng)常出現(xiàn)。因此應(yīng)在全面掌握的基礎(chǔ)上，進一步重點掌握如下四大問題：一是短期投資的核算，尤其是短期投資收益的確認；二是長期債權(quán)投資基本業(yè)務(wù)的會計處理；三是長期股權(quán)投資的成本法或權(quán)益法，尤其是成本法下投資收益的計算；四是長期投資的期末計價。
(一)短期投資的核算。短期投資取得成本的確定。短期投資在取得時應(yīng)以投資成本計價。投資成本是指企業(yè)取得各種股票、債券、基金時實際支付的價款，或者放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)的賬面價值等。企業(yè)購人的各種股票、債券、基金等，實際支付的價款中包含已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)單獨核算，不構(gòu)成投資成本。即投資成本=購買時支付的價稅費—應(yīng)收股利(或應(yīng)收利息)。
短期投資持有期間所收到的股利、利息等收益，不確認投資收益，作為沖減投資成本處理。出售短期投資所獲得價款，減去短期投資賬面價值以及未收到的已計人應(yīng)收項目的股利、利息等后的余額，作為投資收益或損失，計人當(dāng)期損益。
短期投資的期末計價應(yīng)采用成本與市價孰低法。短期投資的市價低于成本的差額，應(yīng)計提短期投資跌價準備，并計入當(dāng)期損益。如已計提跌價準備的短期投資的市價又恢復(fù)，應(yīng)在已計提的跌價準備的范圍內(nèi)轉(zhuǎn)回。企業(yè)在運用短期投資成本與市價孰低法時，可以根據(jù)具體情況，分別采用按投資總體、投資類別或單項計提跌價準備。
[例1] h公司2003年2月10日以存出投資款購買k公司的股票25000股作為短期投資，每股成交價10.8元，另支付稅費200元。3月26日，k公司宣告發(fā)放股利，每lo股送2股股票股利，并派現(xiàn)金股利3元，定于5月5日支付。5月16日，h公司出售k股票15000股，每股成交價11.60元另支付稅費120元。6月30日，該股票的市價為6元。8月10日，h公司出售其余的k股票，實際收到款項123000元。有關(guān)會計處理如下：
(1)購買股票時
借： 短期投資——k股票 270200
貸： 其他貨幣資金——存出投資款 270200
(2)宣告發(fā)放股利(現(xiàn)金股利)時
借： 應(yīng)收股利 7500
貸：短期投資 7500
(3)收到現(xiàn)金股利時
借： 銀行存款 7500
貸： 應(yīng)收股利 7500
(4)出售部分股票時
借： 其他貨幣資金——存出投資款(銀行存款) 173880
貸： 短期投資——k股票 131350（
投資收益 42530
①出售該股票的成本為131350元[15000×(270200-7500)÷(25000+5000)]
②為每10股送2股股票股利
(5)計提跌價準備時
借： 投資收益 41350
貸： 短期投資跌價準備 41350
賬面余額=270200-7500-131350=131350(元)
市價=15000x6=90000(元)
(6)出售其余股票時
借： 其他貨幣資金(銀行存款) 123000
短期投資跌價準備 90000
貸： 短期投資——k股票 131350
投資收益 81650
(二)長期債權(quán)投資
1、長期債權(quán)投資的一般業(yè)務(wù)。長期債權(quán)投資的一般業(yè)務(wù)包括債券的取得、債券溢價或折價的攤銷以及債券到期還本付息等。長期債權(quán)投資在取得時，應(yīng)按取得時的實際成本作為初始投資成本。取得長期債權(quán)投資時，所發(fā)生的稅金、手續(xù)費等相關(guān)費用金額較大的，計人初始投資成本；發(fā)生金額較小的稅金、手續(xù)費，可直接沖減當(dāng)期投資收益，不計入初始投資成本。這也是實務(wù)中容易出錯的一個問題。復(fù)習(xí)時應(yīng)特別注意。
企業(yè)購人的長期債券，按實際支付的價款減去已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息(如稅金、手續(xù)費等相關(guān)費用直接計人當(dāng)期損益的，還應(yīng)當(dāng)減去相關(guān)費用)，作為債券投資初始投資成本；初始投資成本減去相關(guān)費用及尚未到期的債券利息，與債券面值之間的差額，作為債券溢價或折價；債券的溢價或折價在債券存續(xù)期間內(nèi)確認相關(guān)債券利息收人時攤銷。攤銷方法可以采用實際利率法，也可以采用直線法。