投行個人實習報告（精選3篇）

投行個人實習報告 篇1

　　一、題記

　　掐指一算，在證券投行已實習五個月了。對于過慣學校學期制生活的學生而言，五個月真是算上很長是一段時間。不過現在回頭看這五個月，感覺真是過得飛快，一切好像還是在暑假剛開始實習的樣子，這期間發生的事情也歷歷在目，還未走遠。也許真是印證這個道理：當你全心投入到一項事業上去的時候，你不會感覺到時間的流走。因為你的心思已不在此了。五個月的實習真的是一件很難忘的經歷，一個很好的歷練，更是學生時代一個難以磨滅的印記。因為它將是你踏上社會之前唯一可能的短暫緩沖和切身體驗。

　　二、實習內容

　　實習從報到開始，首先是跟公司簽訂了實習協議。然后根據公司的安排，我被派到上海一個化工企業的IPO項目上，項目開始不久，這也讓我很慶幸能夠比較早的介入到一個項目。指導老師待人很好，跟想象中的嚴肅形象有些不一樣。剛開始過去時，由于對項目情況和投行的主要工作內容和形式不是很了解，所以老師派的任務相對簡單。但后來隨著實習深入，我慢慢承擔起更多和職責更重大的工作。細細數來，在這五個月的實習過程中，我確是做了很多事情，其中不乏瑣碎和無趣，但更重要的還是一些富有挑戰和意義的'事情。下面列舉其中主要的幾個。

　　（一）整理工作底稿

　　我把整理工作底稿分成三個部分流程。第一階段是文件收集。《證券發行上市保薦業務工作底稿指引》中將工作底稿分成十章，分別從各個方面列舉了有關企業生產、經營、組織、管理、財務及未來發展等保薦工作需要核查的內容。我需要根據這些目錄里的內容要求企業提供相應文件和憑證。第二個階段是推敲、琢磨所收集資料的過程。依據工作底稿收集的文件是涵蓋了企業設立至今及生產、經營有關的各方面材料，是了解企業的第一手資料。第三個階段是整理歸檔及編制索引。企業上市過程中收集到的工作底稿一般會有幾十本，內容多、信息量大，而且這里面的資料會被反復利用。為了方便在如此巨量的信息中定位我們需要的資料，我需要根據工作底稿指引的要求對其歸檔，編制索引號。

　　（二）盡職調查

　　《公司法》、《證券法》、《首發管理辦法》及其它相關法規對于擬上市獨立性、完整性、持續盈利能力、關聯交易等有嚴格的規定。而且，整個發行審核過程也以合規性審核為主，所以項目團隊需要根據現有法律、法規及證監會規定，結合自己的項目經驗和專業判斷對企業存在的與發審制度要求不符的地方進行整改。但這樣做的前提是我們對公司的情況非常的了解。這就是我們盡職調查要做的地方。

　　下面列舉我參與核查的一部分內容：

　　（1）是否存在重大的關系交易？我們要調查企業存在的所有關聯方，關注關聯間的往來是否必要、價格是否公允，關聯交易的數額是否逐漸降低。

　　（2）實際控制人控制的企業與上市主體是否存在同業競爭，若存在同業競爭是否有了處理對策。

　　（3）主要資產的獨立性和完整性，企業是否擁有與主要生產、經營有關的土地、廠房、設備。租賃關聯方土地的情形，影響是否重大。是否擁有主要無形資產的產權，是否具備獨立盈利能力。

　　（4）報告期及未來企業是否持續符合高新技術企業的條件。

　　（5）社會保險的繳納情況，是否按規定、足額繳納了社會保險。

　　（三）招股書的撰寫

　　招股書是上市申報的一個重要文件，其撰寫也是項目團隊工作的一個重點和難點。在對整個企業有了全面了解及大量訪談工作之后，指導老師讓我獨自撰寫其中的幾章，以通過這種方式讓我快速進步。

　　風險因素一節是關于生產、經營中可能存在不確定性并影響企業盈利的方面，是需要提醒投資者重點注意的方面。要完成該節的寫作需要對企業的經營模式，各風險點有較深刻的認識。董、監、高及核心技術人員一節主要關于董、監、高及核心技術人員履歷，持有發行人股份及對外投資情況，是否具備任職資格。公司治理一節相對簡單，主要是股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況。財務會計信息及和管理層討論兩節，前者是企業三年一期的財務數據及主要會計制度等內容，后者主要是對企業的財務狀況及盈利能力等情況進行分析。

　　三、實習感想與體會

　　雖然只是五個月的實習，但是完全不同于學校里的感覺。這五個月與我以前的經歷是那么的不一樣，讓我感觸良多。學習的更高層次要求就是在于學以致用，在于解決人們碰到的實實在在的問題，但在在學校里根本不可能存在這種機會。實習工作讓我認識到實踐工作的重要性。實習工作讓我體會到投行這個職業的使命感。投行人士作為證券發行上市的服務機構，其專業能力、職業操守直接影響到上市公司的質量。

　　投行人士的勤勉盡責、誠實守信對于證券市場的健康發展起著極端重要的作用。學習主要是一個自主的過程，學什么、如何學都是你自己可以決定的事情。而現在的工作，首先，有時間上的限制；其次，需要很多人的配合和支持才可以完成。在需要企業協助的工作，如何與其溝通是一個很需要技巧的事情：選擇恰當的溝通對象、明確溝通意圖等。而且，向企業提要求要采用循序漸近的方式，將目標分解依次提出。

投行個人實習報告 篇2

　　投行究竟是怎樣的？投行的職員們的工作環境和氛圍又是如何的呢？在投行實習的時候，我們應當注意些什么？相信這些問題小伙伴們在選擇投行前都會遇到，為此，你可以先聽投行人講投行故事，了解一下投行的概況。此外，喬布小編專門為大家整理了實習達人在投行的親身經驗，他山之石可以攻玉，希望能夠為你指點迷津。

　　有一個比喻投行的段子，意思是投行就是把一攤賣不出去的水果，分類、包裝、保險、然后切成各種好看的形狀，拿到公眾面前銷售。雖然這個比喻也不能說非常準確，卻給公眾了解投行主營業務一個直觀的了解。下面喬布小編就代替那位實習達人帶領大家深入投行了解一下吧。

　　一、投行的主要業務

　　1、項目前的準備

　　投行的業務是圍繞輔導企業上市、幫助企業再融資等進行的，這樣就決定了投行（賣家）的交際圈是各大金融機構（買家）、以證監會機構為代表的政府監管機構、各類上市前、上市后的輔導企業和廣大公眾投資者。

　　成立項目（投行針對企業融資、再融資的很“艱難”的過程）之前，投行首先會遣派“項目部門”的同事去進行企業現場調查，短則幾個月，長則可能好幾年。前去調查的人員所負責的工作就是對企業的真實情況進行摸底，他們精通于會計財務、相關行業研究、國內市場研究等等。等到調查結束了，就要將企業的整個情況進行綜合分析，不僅是今后盈利的水平，更要考慮企業管理人員的管理能力，員工的素質水平，企業決策者的道德水準等等，如果在

　　其中哪一項實在過不去，那么投行的同志們就會認為這個項目就是有待商榷的。畢竟投行負責的不僅僅是讓企業拿到錢，而是還應該具備一些最基本的道德水準與風險意識能力。對于道德水準，首先企業應該是有利于社會發展、進步的，企業對待員工和社會的態度應該是抱著回報、感恩的態度；而風險意識能力就應該是當企業今后面臨困難時的態度，面臨公眾質疑時的坦蕩等等。

　　2、投行如何輔導企業

　　大體流程：項目評審——立項——企業輔導：項目管理部——資本市場部——證監會——投資詢價——研究報告

　　當項目經過各方面評審通過，最后可以立項之后，就進入了企業輔導階段，就是將企業改制，由有限性企業改制成股份制企業，這就需要精通于經濟法、稅法、企業管理等的同志“上場”了，企業的改制的核心就是在不影響企業整體架構與生產銷售的基礎上，圍繞國家相關的政策法規對企業“改造”，讓企業成為一個符合上市公司標準的企業。企業的改組是由項目管理部來完成的，項目部是前期打頭陣，項目管理部就是守住項目部攻下的“陣地”。

　　在這之后又該哪個部門上場呢？是“資本市場部”，這個部門就相當于在“陣地”上，表明說明書，分析這個陣地的價值、升值潛力，然后向監管部門報送關于公司的基本面、經營狀況、擬融資額等信息——“報會”。證監會大頭一點便是“過會”，資本市場部還需要聯系各大金融機構，先進行非公開的投資詢價，對公司的價值先進性大致的摸底考察，好讓擬上市公司和自己心里都有個底，并做好最壞的打算，這個詢價過程中，投行會提供這個擬上市公司的“研究報告”，內容涉及到了預估的發行價上下限，這個非公開的詢價過程。

　　可以是在餐桌上面，可以是親自登門各大金融機構的，總之非公開的過程比較隨意，在這個過程中，資本市場的負責人會到全國各地的出差，登門拜訪各大投資金融機構，僅僅收上來的名片就多得不得了！

　　關于詢價

　　這個非公開的詢價過程是很有意義的，不僅是發行價的預摸底，也是聆聽公眾質疑的絕佳時機，面對各大專業投資機構的質疑，想要逃過這群專業研究機構的火眼金睛可謂是難上加難，再說了早點發現問題的存在總比傷口腐爛了、化膿了要好。

　　同時，詢價也是個博弈的過程，承銷商與上市公司的博弈。在上市公司提供虛假報表、銷售單據謊報事情的時候，投行要擦亮自己的眼睛，省得今后惹麻煩上身；而當承銷商滿地的跑，為上市公司尋找“財源”時，也會遭到擬上市公司的不信任。比如說，上市公司可能會認為，承銷商有意壓低了發行價格，在同行中賺口碑。并非所有的合作都會不愉快，但是，信任在此就發揮出了它的價值。

　　公司在過會后，通常幾個月之后，就是“領證監會的批文”，領到批文意味著什么呢？意味著擬上市公司即將得到他們想要的資金了，在過會到領批文的時間。就是承銷商編寫各種文件報告、非公開詢價的過程。領到批文后，就是公司網下初步詢價、定價、確定網上網下投資比例、網下發售、網上發售、上下回撥、資金驗資的全過程，一場轟轟烈烈的上市過程就這樣華麗地落下了尾聲。

　　我們也可以看到，投行的同志們在這個階段就得時時刻刻擦亮自己的眼睛，而且還要全國各地四處出差，其中的辛苦與勞累，也只有他們才能體會。

　　二、關于實習工作

　　小編所在的是部門是資本市場部，才進去的時候該部門正在進行一個項目的非公開詢價階段，當時證監會公布了很多新的上市規定，于是“導師”便讓小編比對其他上市企業公布的發行文件，這也是了解投行前線最好的方式。

　　此外，小編的另外一個工作就是建立、整理各種各樣的數據表格，它們是關于新股發行上市的基本資料，也有債券類的，通過建立這些表格，投行的同志們才能夠了解到作為承銷商、媒介，他們關心的是什么，以及需要得出什么樣的信息。

　　在實習的過程中，自然免不了要和投行的同事進行接觸，因此小編在其中學習到的不僅僅是業務。在其中如何學會怎樣與同事打交道，才是永恒不變的話題。除領導同事外，還有一起實習的學生。一起實習的有好幾個同學，有些是公司客戶推薦過去的，員工內推的，網申申過去的，海途內推等推薦過去的都有，因此實習生間的關系相互處理也很重要。

　　三、關于實習經驗

　　在實習過程中的一個核心體會是：多看、多聽、多想。先判斷出工作的環境是怎樣的，大家平常是按什么套路玩的，然后自己照貓畫虎地摸索學習。我們所在的環境還是很不錯的，員工都是80后，當然領導都是70、60后了，平日里大家也有打打鬧鬧的時候，勾心斗角的現象并不嚴重，這樣的辦公環境讓小編感覺很舒服。平常大家評論穿衣風格，討論時事閑話，這樣的開放式工作環境也提高了效率，大家開會的氣氛活躍，想說什么就說什么，一場場思想風暴誕生出很多好點子。大家不忙的時候，也上微博、上淘寶什么的，只要工作完成了，領導不會反對。投行的流動率挺高的，畢竟業務都差不多的，挖人、跳槽的事情那是便飯。

　　作為新人，首先不能害羞也不能自大，所謂的不卑不亢大亦如此了。平常主動跟同事打打招呼，說說早上好，主動道別。對于他們的聊天，你要是覺得自己手頭的事情都做完了，或不著急的話，覺得自己有話可說的時候，可以過去湊湊熱鬧，提高下自己的“出鏡率”，這樣做的好處是，哈，放松！再不然，也可以學習別人說話啊，那也挺好玩的。遇到不懂的，大家不要想那么多，大膽地問就好了。

投行個人實習報告 篇3

　　（一）對投行的看法

　　中國現代投資銀行的業務從發展到現在只有短短十多年的時間，還存在著規模過小、業務范圍狹窄、缺少高素質專業人才、過度競爭等問題。但是，中國的投資銀行業正面臨著有史以來最大的市場需求，隨著中國經濟體制的改革，中國經濟進入全面發展狀態，與此同時，市場和企業對投融資的需求會日益旺盛，也將越來越依靠資本市場，這些都將為中國投資銀行業的長遠發展奠定堅實的基礎。總之，中國投資銀行業仞處于發展初期，其發展潛力是巨大的，機遇與挑戰并存。結合國際經驗，中國投資銀行業必將向著規模化、全面化、專業化、國際化、混業型發展，以努力開拓各種市場空間。

　　（二）對平安銀行及平安銀行投資銀行部的看法

　　20__年，原深圳發展銀行與原平安銀行的吸收合并、更名換標工作以及IT系統整合等工作順利完成，并于20__年7月27日正式更名為平安銀行。20__年1月，兩行業務系統整合成功上線，標志著兩行整合的完美收官。

　　平安銀行，總部設在深圳，擁有28家分行，450個營業網點，在北京、香港設立代表處，并與境外眾多國家和地區的600多家銀行建立了代理行關系。平安銀行將依托中國平安強大的資源優勢，包括約7，000萬個人客戶和200萬個公司客戶，提升交叉銷售的廣度與深度，綜合利用中國平安強大的品牌、渠道、客戶、產品、IT等優勢資源。在公司業務方面，平安銀行也獨具特色，在全國率先推出圍繞核心企業、開發上下游企業的全方位授信模式——“供應鏈金融”；同時，國際業務、離岸業務穩健發展，成為國內4家獲得離岸網銀業務

　　資格的商業銀行之一。平安銀行天津分行的投行部，其業務以企業并購、項目投融資、公司理財為主，主要服務于華北片區各大企業及金融機構。

　　（三）對投行工作者的認識

　　由于我本人并未曾在投行工作與實習過，只能通過網絡或熟人介紹對投行工作者有一點了解，下面就說一些我自己的很粗鄙的認識，可能不是很切合實際：

　　1、強大的身體素質和心里承受能力。每周平均工作不少于40小時，不分晝夜、黑白顛倒的生活幾乎打亂了一個人所有的社交生活和與家人團聚的時間。一旦進入這一行，就必須做好長期奮斗的心理準備，調整自己的生活節奏，盡最大努力獲得學習經驗，保持堅持不懈的專業精神。并且，本行業優勝劣汰，競爭十分激烈、殘酷，必須謹慎又謹慎，對于一時的失誤必須擁有強大的承受力。

　　2、充足的知識儲備。基于投行的業務范圍，投行從業人員需要有著豐富的知識體系，有著金融、財經、科技、法律等知識背景，熟悉國際、國內的主要經濟指標和統計數據，以及對它們的解讀及應用，包括國內生產總值（GDP）、采購經理指數（PMI）、就業指數、生產者物價指數（PPI）、消費者物價指數（CPI）、零售指數等經濟指標的含義與分析用途；并對綜合產業、房地產、技術、電信、交通、公用事業、銀行、能源、原材料和消費品等主要產業部門的推動因素和財務評估方法反應敏銳。

　　3、反應迅速、判斷準確。投行工作者必須能充分了解市場，時刻關注市場動態，通過網絡、報紙、雜志等媒介大量閱讀國際、國內政治、經濟動態，保持靈敏的嗅覺，對國際和國內宏觀經濟走勢、行業發展等做出迅速而準確的判斷。

　　4、團隊精神。在投資銀行中獲得成功的關鍵是團體協作，該行業比其他任何行業都需要團隊協作的精神。能夠將每一個人團結起來，共同為客戶服務是一個巨大的挑戰。

　　5、一定的工作技能。對于畢業生來說，剛進入投資銀行時基本都是從分析員做起，要想成功地做好這個工作，必須具備一定的技能，如信息檢索、寫報告、處理電子表格、思路清晰地分析問題以及較強的數學功底。

　　6、學會推銷自己。投行業務，說白了就是buy side 和sell side，如果有機會接觸客戶并參與創造利潤，如何能夠說服客戶，讓對方將業務委托給我行或將產品成功推銷出去——都是一項十分重要的技能。當然還需要有一定的關系網絡，需要通過各種途徑構建自己的人脈。

　　7、女性職業前景看好。繼20__年7月高盛任命余佩佩接替張果軍出任公司總裁后，已經有4名女士擔任全球性投資銀行的高層：除了余佩佩，其它3名女性主管包括摩根士丹利CEO林水仙、瑞銀集團業務聯席主管陳嫦芬及美林企業融資部主管黃慧珠。在內地市場，也已有孫瑋、劉小俞、王學明、袁淑琴、李晶與趙競等本地女性躋身于中高層職位。

　　二、在投行實習期望達到的目的

　　1、熟悉投行架構、業務及其操作流程等，揭開投行的神秘“面紗”。

　　2、每天都有新東西可以吸收，學到很多領域的知識。投行的服務對象可能處于不同的行業、不同的區域、不同的發展階段等，希望有機會能夠較深入地接觸一些項目，通過比較全面系統的訓練，能夠對一個國家、一條政策、一個行業、一個經濟區域、一家公司的重要方面做出正確而系統的判斷。并希望能夠深入地接觸到客戶公司的靈魂，學習其企業管理——尤其是發展策略、財務方面等的第一手經驗。

　　3、培養自己成熟、認真、獨立、堅強的品性，為進入職場做好準備。

　　4、累積具體的工作方法、工作經驗等，提高提高實際工作能力、工作效率，豐富社會經驗，掌握信息管理知識在實際工作中的運用。