內部債權性投資及其收益的抵銷

    上海網友：cj

    【例5】續上例，如母公司在1993年初以278萬元的價格購買子公司發行的債券40%，要求編制1993年的抵銷分錄。（母公司僅持有子公司債券40%）

    分析：

    母公司會計核算如下：

    ①購買債券

    借：長期債權投資－債券投資200

    －債券溢價18

    －應計利息60

    貸：銀行存款278

    ② 年末計息攤銷

    借：長期債權投資－應計利息30

    貸：長期債權投資－債券溢價6

    投資收益24

    因此1993年抵銷分錄為：

    借：應付債券－債券面值200

    －債券溢價4 

    －應計利息90

    合并價差8

    貸：長期債權投資－債券面值200

    －債券溢價12

    長期債權投資－應計利息90

    借：投資收益24

    貸：財務費用24

    說明：

    a、債券面值＝500×40%＝200萬元。

    b、債券溢價＝未攤銷溢價=（25－25÷5×3）×40%＝4萬元。

    c、應計利息＝500×15％×40％×3＝90萬元。

    d、長期債權投資－債券面值＝500×40%＝200萬元。

    e、長期債權投資－債券溢價＝未攤銷溢價＝（18－18÷3）×40%＝12萬元

    f、 投資收益＝30－18÷3＝24萬元。

    上述計算有關難點概念的理解：

    ① 合并報表編制的實質是在母子公司匯總報表基礎上通過抵銷分錄的加減會計處理后計算得出。

    那么，那些交易事項需要抵銷呢？凡集團內部企業間發生的交易均需抵銷，對于整個企業集團來說，這些交易進僅僅是內部資金、存貨、固定資產等的劃撥，而并非是企業間的真正交易，即通過抵銷分錄予以扣除。


    而集團內企業與外部企業發生的交易則不須抵銷，對于整個企業集團來說，這些交易才是集團對外的真正交易，仍應保留在合并報表中。

    ② 例5就是以上理論的簡單靈活應用。

    對于發行公司（子公司）來說，它需抵銷的是債券面值200萬元、未攤銷溢價4萬元（必須按子公司發行價與面值的差額除以債券存續年限計算）及應計利息90萬元。

    對于購買公司（母公司）來說，它需抵銷的是債券面值200萬元、未攤銷溢價12萬元（必須按母公司購買價與面值及應計利息的差額除以債券存續年限計算，即總溢價為278－200－200×15%×2＝18萬元，1993年攤銷6萬元，則剩余未攤銷溢價為12萬元）及應計利息90萬元。

    上述母子公司抵銷的差額即合并價差8萬元。隨著各公司對債券溢價的攤銷，合并價差的金額也逐漸減小，1994年末為4萬元，1995年末為0萬元。

    子公司發行債券支付當年利息30萬元，（僅指母公司購買的40%部分，下同）而母公司購買債券僅獲得投資收益24萬元，那么應抵銷多少投資收益與財務費用呢？該集團公司使用這筆200萬元資金，子公司使用花費了30萬元，而母公司投資僅獲得24萬元的收益，對于集團公司來說還是花費了6萬元，這部分費用是不能抵銷的，因為它是整個集團的費用，因此只能抵銷24萬元。從另一個角度來看，子公司所使用的資金系母公司投資所得，若直接投資對于集團公司來說不應花費任何費用，而本例中母公司是從市場上（即第三者處）以高于子公司帳面值的價格購得該債券投資于子公司，那么，對于整個集團公司來說每年使用這筆資金所花費得6萬元是支付給第三者的。